前日，许久不见的同学，问我现在从事什么工作？我说：财富管理行业。同学说，年后有想要跳槽的打算，让我给他介绍介绍这个行业的情况，于是就有了这边文章的来源。
我们说，财富管理，其实就是对财富进行管理。目的，是实现财富的保值增值。在复杂多变的经济环境中，帮助客户解决财富保全、财富增长、财富传承的难题，是我们肩负的行业责任。
为此，我的工作内容，就是为高净值客户提供资产配置或者私人银行服务。
如题，为什么说财富管理行业是当下最好的金融行业呢？我们知道，不管是什么行业，市场参与对象都包括：客户和竞争对手两类。下面，我们从客户的角度来分析，财富管理行业是当下最好的行业的原因。
一、巨大的财富创造了巨大的需求
理财是中国人民的“刚性需求”。根据《2019年私人财富报告》报告显示：
1.客户人数：在2018年底，高净值家庭户数（可投资资产在1000万以上）是197万户，预计5年后，在2023年会翻番，达到241万户。
2.资产规模：市场上可投资财富总额，2018年底是61万亿，预计到2021年底翻翻到111万亿，据悉，目前市场上财富管理机构，年增1000亿的机构不足5家，估算也就5000亿，离规模存在很大空间。占比是在百万之几。所以说，不管是从人数还是规模而言，这个市场空间非常大，巨大的财富创造了巨大的需求。
3.财富增值速度：高净值家庭2011-2016，财富增速是25%，预计2017年-2024年未来4年的增速是16%，也其实，就是说，我们的资产财富在未来四年内，收益率没有达到16%，资产就是在缩水的。不管是跟M2比还是财富的增长速度相比。
这也提醒我们，不能把钱放在银行，满足4、5%就ok了，这个收益，如果跟整个市场的财富增速度相比，其实是脱节的，如果我们要想使自己的资产不缩水，至少要达到10%左右的财富增速。
那么，怎么样才能达到10%的增速呢？光靠在市场上，单纯地买银行理财肯定是不够的，我们需要对资产做一个全方位的资产配置，通过组合配置，才能追的上社会财富增长。
4.高净值家庭财富地域分布
如图，颜色越深，意味着它的高净值人数越集中。
除此之外，还有一个趋势，虽然说高净值客户，在北上广深沿海地区，分布大概占到47%左右，是因为有将近一半的高薪公务员群体集中在这里。该区域的客户被市场教育比较深，接受财富管理的理念也相对容易。
实际上，从08年开始，这个集中度正在不断下降，区域之间分布更加平衡，长江经济带、一带一路等等这些西南地区，中西部地区，经济增长速度是非常快的，因为政策倾斜，也会使很多的社会资源或者投资流向这里。
二、高净值人群的构成
1.创一代企业主是最主要的财富来源
他们在上世纪70、80年代下海经商，成为第一批财富快速积累的人群，这部分高净值人群，占比到40%左右。
他们所从事的行业特征：主要从事与劳动密集型的行业，也就是传统行业。还有一个特点，就是年龄层在40-50岁左右，甚至更高一些。
随着创一代企业发展，企业就会向二代传承，也就是代际，于是出现了第二类高净值人群。
2.二代企业家逐渐成熟
随着创一代子女逐渐成熟，他们进入家族企业管理，大概占10%左右。二代接到企业之后，非常关注的一点是什么？
他们非常希望，能够把企业从传统的制造业、建设业等向一些新兴行业去转型，去享受新一轮的政策红利。
因此，他们很多人会选择考虑股权投资，运用股权的方式，把传统行业的企业向新兴行业的转移。
3.职业金领人群逐渐壮大
这是新出现的职业经理人，他们来自于哪里呢？
在企业逐渐做规范化成熟化之后，企业家对专业、管理方面要求，会越来越规范。所以现在的企业主特别愿意去市场上，聘请一些职业经理人或者说一些外部的专业人士来，共同打理这个企业，因而，就出现了这样一批人。
4.其他：专业人和富太太
随着我们资本市场化程度越来越高，包括IPO新三板开闸，科创板开板之后，对于股权投资而言，投资机会、变现机会都提高了，因而，也造就了一批在新兴行业里的一批人群。他们以职业经理人、以专业人士为主为代表的群体，占到30%左右。
其他，比如富太太、拆迁户等等。富太太其实也是因为后边有一个企业主。
以上，是客户群体分类及一些特征分析。
三、跟过去相比，如今，这些客群特征有什么变化？
1.目标变化
一般来说，企业家族会经历三个阶段，创富，守富、传承。如今排在第一的是：守富。
对于这类企业主而言，在过去，他们一直把企业管理会放在第一目标，如今，他们已经渡过了家族财富快速积累的时间段，随着年龄增加，他们更看重：前半辈子积攒下来的财富，能不能得到保全。
这里的安全，可以从两个方面来说：第一个是绝对的安全：即本金不能受到太大的损失；第二个安全是，相对的安全，即能不能跟上财富增值的速度，保证财富资产不缩水，。这是首要目标：守富。
2.从意愿到行动，财富传承安排进入普及深化阶段。
随着他们年龄增加，对于他们来说，五到十年内是进行传承，因而未来会有一个爆发式的增长。
这里有一组数据，2019年，有50%的受访高净值人群，已经开始准备或正在进行财富传承的相关安排，比例在过去十年来，首次超过尚未开始准备的高净值人群。
家族传承业务：除了资金的传承，还包括整个家族治理，遗传税的规划，家族成员身份安排等等，都是涵盖在这个家族传承的范围内的。
3.境内家族信收到高净值人群的青睐
高净值人群在进行财富传承安排时，家族信托增长较快，从2015年的16%到2019年20%。
主要源于：一是财富管理机构对高净值人群的持续教育和引导；另一方面，家族信托解决了保险产品及房地产作为传承工具上的不足，例如保额上限较低、现金流规划能力受限、隔代传承及其他定制化功能不足等，提升了财富传承规划的科学性与灵活性。三是，家族信托成功案例越来越多。高净值人群从从对家族信托了解、观望状态，真正进入落地实施阶段。
4.投资种类多元化，以及风险偏好发生变化
配置比重增加的资产有：保险、股权、另类投资。相应减少的有：储蓄、债券、投资性房产
投资人逐渐从要求“刚性兑付”到“接受风险收益”，为什么？
在过去十年，中国经历了股市波动，债市波动，经济增速放缓等等，对高净值人群来说，已经经历了重重洗礼了，所以他们对宏观经济、对金融市场，包括对产品，比原来的认识和接受程度要高很多，这就反应了一个重要的变化：即“风险和收益匹配的概念。
投资人比原来也成熟很多，包括现在金融市场的发展，监管趋严，自2016年监管元年之后，刚性兑付逐渐打破，高净值客户自身也认识到这一点。因此，对于风险承受能力，大概有接近有五成的客户他愿意承受这个本金有一定程度上的损失。其实，也是看到风险背后的收益，并愿意承担一定程度的本金损失的。
还有一个数据就是，对于市场上的一些三方财富管理机构来说，大概九成的机构是没有对客户刚性兑付预期的。
因此，对于投资人来说，如果只关注单一的投资产品，资产之间的相关系数是很高的，也意味着，分散风险能力非常差，抵御市场风险的能力就会非常的差。
只有，做全方位配置，多行业多角度，境内境外丰富的资产去配置，才能更好地去抵抗市场风险，尤其，在现在风险事件经常出现，市场整体波动更加复杂的情况下，高净值客户就更应该要做综合资产配置了。
5.关注点发生变化，投资更国际化
对股权投资更偏向预期。因为，国内资本市场，逐渐多元化。比如中小板、创业板、科创板等等。对股权投资最大的利好是什么呢？就是退出渠道增多了。所以对于整个市场来说，吸引力就会变得很高。
并且，也有很多高净值客户关注这一点，比如创二代，他们要把传统的企业向新兴的企业，进行转型，最直接最快捷的一个方法就是投入到股权市场当中。
相比，以前，越来越多的高净值客户，选择跨境金融投资，并且有超2成的客户，投资比重在50%以上。
6.需求发生变化，要求专业化、定制化
一方面随着高净值人群中，职业经理人增多，教育背景，专业能力都比较高，所以他们也很认同这种专业度的，也愿意为专业付费，所以，未来专业的趋势一定是越来越大的。
再有，就是需求的多样化，要求我们能提供客户一个综合的配置。
然后最后一点就是要根随客户的需求，带有前瞻性。有一种看穿未来的能力，现在能够看到他未来有什么需求，包括我们公司在产品设计也有一个提前意识。
三、高净值客户的财富管理意识开始觉醒，财富管理是最好的行业
由于高净值客户群体对投资产品的多样化、目标多元化、投资的国际化等等需要，也促使，高净值客户需要专业化、个性化、与综合化的服务。
从以上内容，有以下总结：
1.高净值客户财富管理需求旺盛，财富管理是蓝海市场；
2.市场竞争要求理财师提升专业水平:
一方面：单一的产品推荐无法满足客户需求，要从综合财富配置的角度服务客户。
另一方面：客户年轻化，精英化是大趋势，未来的财富阶层，大部分是从小接受精英教育与国家教育的专业化人士。他们更看重财富管理师的专业水平和综合素养，服务需求更广泛，评价标准更高。
同时，他们更尊重专业服务者，也愿意为专业服务付费。
3.财富传承是是市场未来的爆发点，也是未来的高净值人士的刚需。
